{"id":9579,"date":"2018-07-02T16:32:56","date_gmt":"2018-07-02T19:32:56","guid":{"rendered":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/?p=9579"},"modified":"2018-07-19T12:02:51","modified_gmt":"2018-07-19T15:02:51","slug":"ladrillos-para-todos-la-revolucion-del-crowdfunding-llego-al-sector","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/ladrillos-para-todos-la-revolucion-del-crowdfunding-llego-al-sector\/","title":{"rendered":"Ladrillos para todos: la revoluci\u00f3n del crowdfunding lleg\u00f3 al sector"},"content":{"rendered":"

Cada vez m\u00e1s compa\u00f1\u00edas ofrecen participar de procesos de financiaci\u00f3n colectiva a trav\u00e9s de plataformas digitales para comprar una propiedad; cu\u00e1l es la inversi\u00f3n m\u00ednima y qu\u00e9 renta prometen.<\/strong><\/p>\n

Cosas de la revoluci\u00f3n digital: no hace mucho tiempo atr\u00e1s, uno ten\u00eda que ser un inversor con una abultada cuenta bancaria y conocer el funcionamiento interno del mercado del real estate para poder participar en la financiaci\u00f3n de alg\u00fan importante proyecto inmobiliario. Ahora, el maridaje entre desarrolladores y tecnolog\u00eda ha permitido democratizar este proceso, habilitando el ingreso de nuevos actores con montos m\u00e1s peque\u00f1os.<\/p>\n

Se trata del crowdfunding, como se denomina al proceso de financiaci\u00f3n colectiva a trav\u00e9s de diversas plataformas digitales. Aunque la mayor\u00eda de los aportes suelen destinarse a negocios, causas sociales y artes esc\u00e9nicas (mediante servicios como Kickstarter, Indiegogo o la argentina Ideame) el real estate ha comenzado a ganarse un espacio en la industria del crowdfunding, que se estima, mueve casi US$40.000 millones. De acuerdo con la firma Massolution, el sector inmobiliario moviliz\u00f3 US$ 3500 millones en diversas plataformas durante 2016, cifra que habr\u00eda ascendido hasta los US$5500 millones el a\u00f1o pasado, una suba superior al 57 por ciento.<\/p>\n

Aunque son incipientes, existen proyectos en nuestro pa\u00eds que ya est\u00e1n sacando provecho de esta tecnolog\u00eda. Est\u00e1n enmarcados en la figura de fideicomiso de administraci\u00f3n y requieren una inversi\u00f3n m\u00ednima para participar que arranca en los $25.000. La rentabilidad anual parte del 9 por ciento anual, pero puede alcanzar el 35 por ciento en proyectos a 24 meses.<\/p>\n

“Cuando abr\u00eds un diario y ves que te venden departamentos desde US$400.000, te das cuenta de que ese tipo de publicidad est\u00e1 destinada al 1 por ciento de la poblaci\u00f3n del planeta, la asimetr\u00eda es muy grande”, dice Dami\u00e1n Lopo, fundador y director de Crowdium, una empresa perteneciente al conglomerado Newlink Capital que se promociona como “la primera plataforma de financiamiento colectivo de proyectos inmobiliarios de la Argentina”. Seg\u00fan Lopo, “a todos les gustar\u00eda jugar el juego del real estate”. “El crowdfunding democratiza las inversiones y le da la oportunidad a cualquiera de participar del mercado inmobiliario”, sostiene.<\/p>\n

“En Estados Unidos se lanzaron m\u00e1s de 250 empresas de este tipo, que registran US$4000 millones al a\u00f1o en transacciones. Nosotros somos la primera en Am\u00e9rica Latina y el mundo que es 100 por ciento transaccional”, agrega. Crowdium permite al usuario abrir una cuenta de forma gratuita y cargar la documentaci\u00f3n necesaria. Luego, lo pone en contacto con una fiduciaria que le devuelve la aprobaci\u00f3n en escasos minutos, le indica el monto autorizado de inversi\u00f3n y, tras concretar el giro del dinero mediante home banking, env\u00eda por correo un contrato firmado digitalmente.<\/p>\n

Con aportes m\u00ednimos de $25.000, Crowdium ya ha logrado fondear cuatro desarrollos: los edificios de departamentos Altos de A\u00f1elo I y II en Vaca Muerta, Neuqu\u00e9n y los barrios privados Estancia Villa Mar\u00eda I y II en Canning, Buenos Aires. Actualmente busca financiaci\u00f3n para el edificio Next Bustamente, en Recoleta. Todos poseen una duraci\u00f3n aproximada de dos a\u00f1os y brindan rentabilidades que oscilan entre el 20 y el 35 por ciento de acuerdo al proyecto.<\/div>\n

Sof\u00eda Gancedo es otra de las precursoras del crowdfunding inmobiliario en el pa\u00eds. Es la gerente de operaciones y cofundadora de Bricksave, una plataforma que permite invertir desde la Argentina en desarrollos de lujo en otras partes del mundo a partir de US$2500, que pueden ser abonados con tarjeta de cr\u00e9dito, d\u00e9bito o giro bancario. Los retornos anuales promedio son del 9 por ciento en d\u00f3lares.<\/p>\n

“Vamos a los desarrolladores y negociamos unidades terminadas con un 20 por ciento de descuento, 15 por ciento se lo queda el inversor”, detalla Gancedo. A la fecha, Bricksave ha logrado financiar dos edificios en Puerto Madero, tres en Miami y acaba de lanzar un fondeo en Barcelona, con plazos de inversi\u00f3n de cuatro a\u00f1os. La empresaria asegura que el negocio es la desintermediaci\u00f3n de inversiones y que sus clientes son mayoritariamente personas de buen nivel adquisitivo que no manejan “con mucha agilidad” este tipo de instrumentos financieros. “Pueden invertir un poco en un activo de lujo con un valor intr\u00ednseco y otro poco en acciones o en bonos, es una decisi\u00f3n inteligente”, se\u00f1ala.<\/p>\n

En el caso de Bricksave, la inversi\u00f3n promedio ronda los US$20.000. “Var\u00eda mucho. Tenemos clientes que aportan US$600.000 y otros que ponen US$2500, aunque a todos los tratamos igual”, reconoce Gancedo.<\/p>\n

Bricksave permite a los inversores recibir todos los meses los ingresos obtenidos de los alquileres de las unidades. Estos fondos pueden utilizarse para otra inversi\u00f3n o ser depositados anualmente en una cuenta bancaria.<\/p>\n

Gancedo agrega: “Es un producto que corta muchas barreras. A partir de este a\u00f1o vas a poder comprar una parte de un departamento en Singapur, es muy loco. Tenemos rendimientos conservadores en d\u00f3lares pero preferimos las buenas noticias antes que las rentabilidades alt\u00edsimas que esconden sorpresas en la letra chica de los contratos.”<\/p>\n

\"\"<\/a>
M\u00e1s accesible, al requerir baja inversi\u00f3n democratiza el acceso al sector<\/figcaption><\/figure>\n

Nuevos jugadores<\/strong><\/p>\n

El arquitecto V\u00edctor Zabala, al frente de Estudio Zabala, es uno de los actores m\u00e1s nuevos en el juego del crowdfunding inmobiliario local. Con un aporte inicial de US$25.000 su servicio otorga a los inversores un porcentual de participaci\u00f3n en los proyectos a desarrollar. El valor de cada m\u00f3dulo es fijo y la inversi\u00f3n se puede realizar en pesos, con una rentabilidad del 10 al 12 por ciento anual.<\/p>\n

“A trav\u00e9s del crowdfunding inmobiliario le damos la posibilidad a inversores peque\u00f1os de participar de proyectos arquitect\u00f3nicos de dise\u00f1o a los cuales hasta ahora no ten\u00edan acceso. Buscamos brindarle, a todos aquellos que compartan con nosotros la idea de que invertir en construcci\u00f3n es una excelente alternativa en nuestros tiempos, la oportunidad de diversificar sus inversiones en distintos proyectos que ofrecen una atractiva rentabilidad en d\u00f3lares, la cual se obtendr\u00e1 con el simple paso del tiempo dentro del proyecto, llegando a obtener la mayor ganancia junto con la venta definitiva de la obra terminada en el mercado”, comenta Zabala.<\/p>\n

“El primer proyecto en Pilar se est\u00e1 terminando. A partir de ese emprendimiento se fueron armando otras dos obras y la compra de dos terrenos m\u00e1s para construir casas de alta gama -a\u00f1ade y sigue-. Nuestra cultura est\u00e1 muy arraigada en la inmigraci\u00f3n espa\u00f1ola e italiana. Venimos de familias muy acostumbradas a invertir en ladrillos como resguardo de valor. Al crowdfunding lo veo como algo positivo, porque el inversor tiene la certeza de que ese dinero que invirti\u00f3 est\u00e1 puesto en la propiedad, por m\u00e1s que no sea due\u00f1o 100 por ciento”.<\/p>\n

El arquitecto admite que buena parte de sus clientes son millennials. “Pasa algo curioso. Me est\u00e1 llamando gente a partir de nuestros posteos en Instagram, personas totalmente j\u00f3venes”, dice. Zabala, que ha reunido cerca de US$1,3 millones a trav\u00e9s de esta herramienta en el \u00faltimo a\u00f1o, ahora trabaja en bajar el aporte inicial a US$10.000. Pero para esto dice que hay que esperar a que se hagan modificaciones a la Ley del Emprendendor, que norma el funcionamiento de los sistemas de financiamiento colectivo en el pa\u00eds.<\/p>\n

“La legislaci\u00f3n est\u00e1 apuntada al crowdfunding de empresas de tecnolog\u00eda, que no es especificamente a lo que apunto yo. La legislaci\u00f3n tiene una gran limitante, porque cada persona solo puede aportar $20.000, eso es menos de US$1000. Entiendo que, a futuro, cuando seamos m\u00e1s los actores en este rubro, la ley se va a tener que adecuar para liberar el capital que pueda aportar la gente”, concluy\u00f3.<\/p>\n

Visitas de Nueva York<\/strong><\/p>\n

En abril se conoci\u00f3 que la empresa neoyorquina Prodigy Network, una plataforma de crowdfunding inmobiliario que ya ha recaudado m\u00e1s de US$650 millones de inversores individuales para seis proyectos propios – tres hoteles y tres espacios de coworking -en la Gran Manzana, llegar\u00e1 a Buenos Aires junto a un socio local. La compa\u00f1\u00eda, fundada por el colombiano Rodrigo Ni\u00f1o en 2003, traer\u00e1 al pa\u00eds la marca The Assemblage, su divisi\u00f3n de espacios de coworking que ya funcionan en tres edificios de Manhattan. Prodigy Network tiene inversores en 40 pa\u00edses, aunque los argentinos representan el mayor porcentaje del total -15 por ciento-. La firma, que planea lanzar su operaci\u00f3n local en 18 meses, fondea el 50 por ciento de los proyectos a trav\u00e9s de crowdfunding. El ticket m\u00ednimo para ingresar hoy es de US$10.000 -fue bajando desde US$250.000 hace unos a\u00f1os- y el objetivo es que siga cayendo. El promedio est\u00e1 en los US$80.000. “Quiero que baje a US$1000 y luego a US$100”, adelanta Ni\u00f1o.<\/p>\n

El modelo de negocios de Prodigy Network en la Gran Manzana incluye la compra del inmueble, su remodelaci\u00f3n, su operaci\u00f3n y la venta, todo en un plazo de tres a cinco a\u00f1os. Cada proyecto es financiado con deuda con bancos -40 por ciento-, capital propio -1 por ciento- y crowdfunding -50 por ciento-. Para el inversor la firma dice ofrecer “retornos de doble d\u00edgito”, que incluye una renta anual de 6 a 8 por ciento, dependiendo cada proyecto. La tasa de retorno total va a depender del monto desembolsado, del \u00e9xito de la operaci\u00f3n -ocupaci\u00f3n, en el caso de los hoteles, y cantidad de socios, en el caso de los coworking- y de la revalorizaci\u00f3n del inmueble al momento de la venta. As\u00ed, por ejemplo, The Assemblage NoMad, con una renta del 6 por ciento anual y una revalorizaci\u00f3n calculada en 28 por ciento en cuatro a\u00f1os, da un retorno total de 52 por ciento o 13 por ciento anual. \u00bfEn qu\u00e9 radica la fortaleza de esta inversi\u00f3n? Brinda estabilidad, baja volatilidad y buena performance versus otros activos, como bonos y acciones, explican en la empresa y le ponen datos: desde el a\u00f1o 2000, la tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del \u00edndice de precios de la propiedad comercial en Manhattan fue de 11,2 por ciento, mientras la TCAC del mercado burs\u00e1til fue de 3,29 por ciento y del \u00edndice MSCI REIT fue de 8,12 por ciento. “El capital institucional siempre se protegi\u00f3 de la volatilidad en tiempos de incertidumbre en oro, bonos del tesoro y propiedades comerciales”, explica Ni\u00f1o y agrega que el beneficio individual se promueve pero exclusivamente en funci\u00f3n del beneficio colectivo. Y esto lo baj\u00f3 a sus negocios: “Me di cuenta de que si le daba acceso a los inversionistas retail (peque\u00f1os) a los activos que en los momentos de incertidumbre protegieron los grandes capitales institucionales en los \u00faltimos 80 a\u00f1os, eso era un tremendo impacto positivo sobre la comunidad”. El p\u00fablico no ten\u00eda acceso a esos activos, incluso legalmente, por el Securities Act de 1933 -ley de valores-, pero la ley cambi\u00f3 en 2013. “Hoy la gente puede invertir donde invert\u00edan Trump, Rockefeller, Astor y los Bloomberg. Y yo tuve m\u00e1s \u00e9xito en siete a\u00f1os que en los 15 previos”, concluye.<\/p>\n

Por Andr\u00e9s Krom<\/strong>, S\u00e1bado 9 de junio de 2018
\nPublicado en el suplemento\u00a0Propiedades & Countries <\/strong>del diario\u00a0LA NACION<\/strong><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Cada vez m\u00e1s compa\u00f1\u00edas ofrecen participar de procesos de financiaci\u00f3n colectiva a trav\u00e9s de plataformas digitales para comprar una propiedad; cu\u00e1l es la inversi\u00f3n m\u00ednima y qu\u00e9 renta prometen. Cosas de la revoluci\u00f3n digital: no hace mucho tiempo atr\u00e1s, uno ten\u00eda que ser un inversor con una abultada cuenta bancaria y conocer el funcionamiento interno … <\/p>\n

Segu\u00ed leyendo “Ladrillos para todos: la revoluci\u00f3n del crowdfunding lleg\u00f3 al sector”<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":9581,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[736,5],"tags":[527,348],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9579"}],"collection":[{"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9579"}],"version-history":[{"count":4,"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9579\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9584,"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9579\/revisions\/9584"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/9581"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9579"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9579"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/blog.topinmobiliario.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9579"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}